巴里克·戈尔德(Barrick Gold)以178亿美元(合248亿美元)的敌意收购要约在遭到目标董事会的一致否决后,遇到了第一个障碍。
然而,纽蒙特公司向巴里克提出了一项反提议,这可能使这家加拿大公司意识到其瞄准美国内华达州的协同效应。
纽蒙特(Newmont)董事会对上周的出价做出了回应,认为“未经请求的全股票负溢价建议”不符合公司的最佳利益。
它认为纽蒙特公司与Goldcorp的拟议合并是一项卓越的合并,它将通过无与伦比的世界一流的运营,项目,勘探机会,储量和人才组合,产生长期价值,而该合并不符合巴里克的意图。
“我们对巴里克的主动提出的建议及其相关风险进行了透彻的审查,再次确认了我们的结论,即纽蒙特公司和Goldcorp的合并代表了为纽蒙特公司的股东创造价值并在未来几十年内提供行业领先的回报的最佳机会,”纽蒙特公司首席执行官戈德堡说。
“与巴里克不同,纽蒙特黄金公司将集中在世界上最有利的采矿辖区和黄金区。与Barrick的提议相比,与Goldcorp的合并在所有相关指标上显着提高了Newmont股东的利益,即使考虑到Barrick自己的协同效应估算也是如此。
“通过巴里克(Barrick)为纽蒙特(Newmont)股东的提议实现价值完全取决于一个新的管理团队,该团队缺乏全球运营经验,距离其自身的转型整合只有两个月的时间。”
纽蒙特公司在1月份宣布以100亿美元(139亿美元)的价格收购Goldcorp。
巴里克(Barrick)对纽蒙特(Newmont)的提议主要着眼于两家公司在内华达州建立的协同效应。
巴里克认为,在内华达州的合并将把其矿产资源与纽蒙特的加工厂和基础设施合并。
尽管拒绝了巴里克的出价,纽蒙特还是提议与内华达州的巴里克建立合资企业,其模式将类似于其他成功的合作伙伴关系,包括已经与两家公司以及Goldcorp达成的协议。
戈德伯格说,纽蒙特公司一直向巴里克表示对内华达州的一家合资企业开放。
“就这一点而言,今天(3月4日),我们已向巴里克提交了一份拟建内华达州合资企业的条款书,”戈德堡说。
“该提议将使两家公司的股东都能实现协同效应,同时避免与巴里克主动提出的提议相关的重大风险和复杂性。”
根据纽蒙特公司的内华达合资计划,巴里克拥有的经济利益为55%,纽蒙特黄金公司为其余的45%。
纽蒙特在内华达州的提议遭到了巴里克(Barrick)首席执行官马克·布里斯托(Mark Bristow)的抨击。
他说,这加剧了巴里克(Barrick)努力释放两家公司在内华达州资产价值时遇到的挫败感。
“纽蒙特公司的最新提议基本上是建立在以前过时的陈旧和复杂的过程基础上的。与往常一样,它带有不切实际的前提条件,包括调换合资企业的董事长和领导权。经验表明,合资企业只有在大股东也是经营者的情况下才能运作良好。”布里斯托夫说。
内华达州总计有7600万盎司,如果由一个运营商运营,其价值将大大提高。我们知道我们可以比纽蒙特公司更有效地做到这一点,在这种情况下,这对于纽蒙特公司和巴里克公司的股东来说都是值得的。
“顺便说一句,根据分析师的共识资产净值(NAV),在内华达州合资企业的所有权比例应为63/37%,而未考虑Goldrush-Fourmile项目的全部潜力。如果考虑到这一点,那实际上比巴里克多三分之二。
在澳大利亚,纽蒙特拥有三项资产,包括与西澳大利亚州巴里克(Barrick)的卡尔古利综合金矿(KCGM)合资企业。
Newmont还在西澳大利亚经营Boddington矿,在北领地经营Tanami矿。
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