煤矿公司TerraCom Resources已制定了一项6,300万美元的重组计划,以支持其增长雄心。
TerraCom正在推出一项完全包销的要约,首先要价约3500万美元。
该公司通过与股东和投资经理OCP Asia发行2000万美元(2800万美元)可转换债券,进一步推进了重组工作。
通过这两项工作,TerraCom的利息费用最终每年将减少约1600万美元。
TerraCom的现有股东(和子承销商)Bonython Coal No.1,Noble Resources International和Mistlake支持了这项权利提议。
TerraCom董事长沃尔金(Wal King)表示:“筹集的资金将大大降低公司的债务成本,并在为现有债务再融资的最终谈判中发挥至关重要的杠杆作用。”
“它将通过新的重组资产负债表为公司提供扩展和业务发展的机会……,并在适当时候为董事会提供机会,以实现向股东支付未分配股利的短期目标。”
TerraCom提出的3500万美元的权利要约的发行价格为每股0.58美元,比其30天的平均价格低10%。同时,可转换债券的行使价为0.696美元,三年期票面利率为9.95%。
该公司最近提高了昆士兰州博恩盆地的布莱尔·阿瑟尔(Blair Athol)的可销售储量,从而将矿山寿命延长了三年。
布莱尔·阿瑟尔(Blair Athol)将在八年的采矿年限内每年生产300万吨煤炭。该矿山以前由里约热内卢(Rio Tinto)管理,并被TerraCom以1美元的价格购买。
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