印尼铜业财团Eastern Field Developments于去年9月成立,为敌对Finders Resources的收购做准备。该公司以潜在的“白骑士”求购者缺乏兴趣为由,决定无条件竞标。
由三个大型印尼公司Providence,Saratoga和Merdeka共同拥有的Eastern Field于去年10月首次宣布计划收购Finders,当时该公司对Finders的估值约为1.78亿美元,提出的价格为每股23美分。Eastern Field称Finders在其25,000吨/年Wetar铜矿项目中的表现不佳是其打算出售的主要原因。
发现者当时拒绝了该报价,称报价太低且缺乏价值,例如,德勤在一份独立报告中估计更合适的报价为每股31-35美分。
现在,Eastern Field提出了无条件报价,理由是潜在买家缺乏兴趣,以及Finders的五天股价达到每股22.14美分。
该财团希望它最终可以通过购买股票随着时间的推移恢复股票价值。Eastern Field也批评了Finders公司“不愿”在2018年第一季度的产量预测,因为2017年第四季度的产能不足41%(7000吨的铭牌产能中有4100吨)。
Eastern Field导演David Fowler对此发表了评论,指出现在是“在沙子上划清界线”的时候了。
“我们宣布了五个月前接管Finders Resources的打算。发现者有足够的时间来获得白骑士,但事实是没有其他竞标者出现。”
发现者公司董事总经理巴里·卡希尔(Barry Cahill)在本月的《澳大利亚金融评论》(Australian Financial Review)的广告中评论了这一收购要约,并指出,到目前为止,只有5%的股东实际接受了要约。
他说:“我们有一个基本的战略来建设项目,偿还债务,钻探我们已有的其他存款和前景,延长矿山寿命,建设其他项目并将资金返还给股东。”
该文件还指出,Wetar项目的EBITDA(未计利息,税项,折旧和摊销前的收益)从2016年第四季度的1,090万美元(1,380万美元)增加到2017日历年的7,200万美元(9,060万美元) 。此外,在同一时期,发现者的债务减少了一半以上。
卡希尔解释说:“我们的项目银行债务减少了一半以上,债务融资期一直持续到2019年3月。”“ Finders希望,假设铜价保持坚挺并且按计划进行生产,就可以在2018年底前偿还该设施。”
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