Taseko收购剩余的Yellowhead Mining普通股

Taseko Mines Limited（Taseko）已达成一项协议，根据协议，Taseko将以1510万加元的价格收购Taseko普通股中尚未拥有的Yellowhead Mining Inc.（Yellowhead）的所有已发行普通股。

Taseko总裁兼首席执行官Russell Hallbauer表示：“我们的管理和技术团队对此次交易感到满意，Taseko和Yellowhead的股东也应对此感到高兴。Yellowheads项目现在有了前进的道路，迄今为止，已经在可行性研究和环境计划上花费了超过6000万加元，我们很高兴继续推进该项目的生产。该项目处于一个阶段，在此阶段我们可以使用内部资源来推进技术工作并重新启动许可活动，而无需大量现金支出。我们的佛罗伦萨铜矿项目开始商业化生产后，该项目就有可能立即准备就绪。”

“ Yellowhead 2014年可行性研究（1）提出了一座日产7万吨/年的选矿厂，其生产前总资本成本约为10亿加拿大元，平均运营成本为每磅铜1.46美元。使用3.00美元/磅的铜，0.80加元/0.80美元的外汇汇率和8％的折现率得出的税前净现值为11亿加元，”哈尔鲍尔继续说道。

“根据当前的可行性研究，投产后的头三年铜产量将平均约为1.7亿磅，再加上大量的金和银副产品。迄今为止进行的冶金工作已证实，该矿的整体软矿石存款将导致类似规模矿山的较低四分之一的用电量。再加上0.76：1的极低剥离率和短短的废料运输，该矿将受益于较低的C1成本，特别是在头三年中，生产成本低于1.20美元/磅铜，” Hallbauer补充道。

哈尔鲍尔继续说：“在过去的几年中，我们的技术团队一直在评估工程替代方案，并认为可以进行许多改进以提高项目的经济效益。我们已经确定了一些优化措施，这些措施将提高整体平均矿山寿命等级并降低成本。Yellowhead项目拥有一个超大型，长寿命的矿体，该矿体将跨越多个金属循环，并完全符合我们的核心优势，并且与我们的直布罗陀矿非常相似。此外，由于该项目距离直布罗陀很近，我们已经确定了许多协同作用。该项目在其整个生命周期内将拥有36亿磅可采铜的探明和可能储量，再加上37万盎司的金和1560万盎司的银，将成为世界级的，长寿命的低成本矿山。”

Hallbauer得出结论：“这项交易以每磅铜储备半便士的成本进行，支持了我们通过有意义和可管理的收购来保守地增长产量的长期战略。我们在保护资产负债表的同时最大程度地减少了股东稀释。Yellowhead项目将100％拥有的全球储备的近期管道增加到90亿磅所含铜，并且该项目可以在接下来的几年中进行而无需大量的资本支出。当Yellowhead投产时，再加上我们在直布罗陀生产的矿山和Florence Copper的近期产量，我们预计我们的年铜产量将超过每年3.2亿磅，使Taseko成为北美最大的铜生产商之一。”

交易摘要

根据Taseko与Yellowhead之间的交易条款，除Taseko以外，每位Yellowhead股东均将以所持每股Yellowhead普通股获得1.1484股Taseko普通股，根据Tasekos 5天交易量加权平均价（VWAP）计算，每股代价为1.00加元截至2018年12月3日的期间。Tasekos的收购成本（考虑到现有21％的所有权）为1,510万加元的Taseko普通股，将通过发行1,730万股Taseko普通股来支付。

这项交易是根据《商业公司法》（不列颠哥伦比亚省）安排的安排计划，将需要不列颠哥伦比亚省最高法院的批准以及以下方面的批准：

（i）Yellowhead股东至少投票的三分之二；和

（ii）Yellowhead股东（不包括Taseko）在预计于2019年1月举行的Yellowhead股东特别会议上的多数票。

关于这项安排，Matco Investments Ltd.（持有约克公司约45.5％的普通股股份的持有人）已经与Taseko签订了硬性锁定协议，而持有约7.2％的耶德莱德已发行普通股的董事拥有达成一项常规支持协议（统称为锁定股东），根据该协议，他们同意投票表决其Yellowhead股份（共占已发行和流通的Yellowhead股份的52.7％），以支持该安排。锁定股东与Taseko一起持有73.7％的已发行和流通的Yellowhead普通股。

Yellowhead董事会（董事会）已收到完全由独立董事组成的董事会特别委员会（特别委员会）的一致建议，已一致批准该安排，并建议Yellowhead股东投票赞成该安排。特别委员会在对安排进行审查时，已聘请埃文斯和埃文斯公司（Evans＆Evans）为其财务顾问。伊万斯（Evans＆Evans）向特别委员会提供了公正的意见，指出根据其所载的假设，限制和条件，在其意见基础上，Yellowhead股东（除Taseko以外）将收到对价。从财务的角度来看，这种安排对Yellowhead股东（除了Taseko以外）是公平的。

除上述批准外，安排的完成还受其他惯例条件的约束，包括TSX Venture Exchange（针对Yellowhead）的批准，而Taseko股份的发行还需经过TSX和NYSE American的批准。预计该安排将于19年第一季度完成。

安排协议规定了Yellowhead惯用的非征集盟约，以及对Taseko有利的权利，以匹配任何未经请求的上级提议。如果安排在某些情况下未完成，Yellowhead已同意向Taseko支付100万加元的终止费。